在家族企業的長河中，「傳承」從來不只是資產的簡單移轉，而是一場法律、稅務、經營權與人性的多重競逐。華淵鑑價於2026年3月20日舉辦「2026遺產稅修法新時代：家族企業傳承的三大陷阱—稅務、股權與人性」線上研討會，此次活動由華淵鑑價總經理陳淑琴主持，並邀請到誠遠商務法律事務所 王健安律師，他深入剖析了台灣遺贈稅法的重大修法轉折，並借鑑三星、愛馬仕等國際巨頭案例與巴菲特的傳承智慧，直指傳承過程中最大的陷阱，往往不在於法律條文，而在於難以捉摸的「人性」與「黑箱溝通」。
一、 稅制新時代：憲法法庭 113 年憲判字第 11 號與制度重塑
研討會首個焦點鎖定在台灣遺贈稅法近年最重大的法律轉折。王健安律師指出，過去台灣遺贈稅法中的某些條文，在執行面上常引發極大的社會不公。
股權的穩定性決定了企業能否存續，王律師對比了愛馬仕（Hermès）家族如何對抗「門口的野狼」，以及個別繼承人在缺乏制度保護下的人性陷阱。
在談到人性陷阱時，王律師特別引入了投資大師巴菲特（Warren Buffett）的傳承觀點，建議台灣企業主應參考其對「透明度」的重視。
研討會中他提出了一個宏觀觀點：在當前的科技變局下，企業的「生存」才是傳承的前提。
最後王律師分享了一個溫馨案例：一對老夫妻擁有十幾棟地段、價值不等的房產。為了確保四名子女不生嫌隙，他們聘請專業機構估價，採取「現金找補」機制：拿到蛋黃區豪宅的子女，必須透過現金補貼拿到蛋白區房產的兄弟姊妹。
這種做法雖然會在生前的多次會議中產生許多意見分歧與磨合，但王律師認為，「生前的吵架」總比「身後的訴訟」好。他以「萬丈高樓平地起」勉勵聽眾，家族傳承是需要長期布局的基礎工程。企業主應先行盤點核心關切與家族成員關係，及早運用法律工具對抗人性的不可預測性。唯有將資產的「量」（稅務節省）與家族精神的「質」（透明溝通）同步規劃，才能在多變的法規與人性考驗下，實現真正的財富永續。
一、 稅制新時代：憲法法庭 113 年憲判字第 11 號與制度重塑
研討會首個焦點鎖定在台灣遺贈稅法近年最重大的法律轉折。王健安律師指出，過去台灣遺贈稅法中的某些條文，在執行面上常引發極大的社會不公。
- 終結「稅務由他人扛」的法律漏洞 王律師以「大老婆的復仇」這類極端案例揭開序幕：企業主在死亡前兩年內，以免稅的「夫妻贈與」將核心資產移轉予配偶；繼承發生時，配偶與婚生子女選擇拋棄繼承，導致非婚生子女雖依法承繼，但實際上拿到的遺產極少，卻必須背負因「擬制遺產」併入課稅所產生的巨額稅單。這種「拿財產的人免稅，沒拿錢的人繳稅」的現象，在舊制下雖合法卻顯失公平。
- 2026 遺產稅修法草案與核心精神 憲法法庭已於 2024 年10月判定現行遺贈稅法第 15 條部分違憲。行政院與財政部隨之啟動修法，預計於 2026 年10月正式實施新制。修法核心轉向為「誰取得利益，誰負擔稅捐」：未來死亡前兩年內的受贈人將直接成為納稅義務人。此外，修法也將調整「配偶剩餘財產分配請求權」的計算方式，避免配偶同時享有「生前贈與免稅」與「死後請求權扣除」的雙重利益，徹底封堵節稅漏洞。
- 三星集團案：預留稅源的慘痛代價 王律師進一步引述韓國三星集團（Samsung）案例作為警示。李健熙先生去世後，其繼承人面臨高達 12 兆韓元（約 2,800 億台幣）的遺產稅。即便採取「五年分期繳納」，繼承人仍須質押大量股票、出售私人藝術收藏甚至貸款來支應稅金。這顯示出，即便擁有龐大資產，若未在生前規劃足夠的「流動性稅源」，繼承人極可能被迫稀釋經營權或陷入債務危機。
股權的穩定性決定了企業能否存續，王律師對比了愛馬仕（Hermès）家族如何對抗「門口的野狼」，以及個別繼承人在缺乏制度保護下的人性陷阱。
- 愛馬仕與 LVMH 的攻防戰：集體主義的勝利 當 LVMH 集團總裁阿爾諾試圖透過衍生性金融工具秘密收購愛馬仕股份時，愛馬仕家族展現了驚人的團結。家族成員決定成立一家名為「H51」的閉鎖型控股公司，匯集超過 50% 的股份，並約定 20 年內不得出售，且家族成員擁有優先回購權。這種「犧牲個人流動性以換取家族經營權」的集體決策，成功將惡意併購者拒之門外。
- 普伊奇案的警示：140 億歐元資產的離奇蒸發 與家族集體防禦成功形成強烈對比的，是愛馬仕最大個人股東普伊奇（Nicolas Puech）的悲劇。這位擁有約 6% 股份（約 600 萬股）的繼承人，原欲將遺產傳給其園丁，近期卻爆出這筆價值 140 億歐元的股票「離奇失蹤」。王律師分析，這顯示即便有完善的公司章程，若「個人資產管理」缺乏外部監督機制或過度信任單一代理人，人性中的貪婪與管理漏洞仍會讓數十年累積的財富一夕清零。結論：信任必須建立在制度與多重監督上，讓「經手人為複數」，以人性制衡人性（分贓不均、舉報誘因），杜絕單點故障。
- 泰山企業案：股權稀釋後的防線崩潰 王律師也簡略提到了台灣泰山案作為對比。
在談到人性陷阱時，王律師特別引入了投資大師巴菲特（Warren Buffett）的傳承觀點，建議台灣企業主應參考其對「透明度」的重視。
- 財富多寡均應與成年子女討論遺囑 巴菲特曾強調，父母應在生前就與成年子女公開討論遺囑的內容。王律師對此表示高度認同：「在台灣，談論死亡與財產分配是禁忌，但這種黑箱作業正是身後紛爭的導火線。」當繼承人直到告別式後才知道分配不均，內心的猜忌與憤怒往往會轉化為長達數年的法庭訴訟。
- 透過溝通建立責任感 巴菲特的理念重點不在於「分多少錢」，而在於讓子女明白分配的邏輯與責任。生前的溝通能讓子女明白，財富的傳承是為了家族的存續，而非個人的揮霍。這種公開透明的態度，比起任何法律條文都更能安撫人心。
- 房地合一稅 2.0 的售屋炸彈 在台灣，不動產是傳承的核心，但「房地合一稅 2.0」卻是一個巨大的地雷。王律師提醒，若子女繼承房產後需變現，由於取得成本多被認定為較低的「公告現值」，將面臨最高 45% 的重稅。因此，若房屋未來確定要出售，應慎重評估是否以繼承方式移轉。
- 美國籍繼承人的合規風險 隨著家族國際化，許多年輕世代具備美國籍。王律師特別提醒，只要受贈人具備美國身分，即便受贈的是台灣的股份，仍須向美國 IRS 合規申報。雖然美國遺產免稅額高，但「不申報」的罰則極其沉重，甚至可能觸發反洗錢調查。
- 智慧財產權與商標權鑑價 在企業交棒或併購時，商標權等無形資產的價值認定日益重要。透過專業鑑價能在股權移轉時提供合理的對價基礎，也避免因價值模糊引發紛爭。
研討會中他提出了一個宏觀觀點：在當前的科技變局下，企業的「生存」才是傳承的前提。
- AI 轉型的優先級高於傳承規劃 王律師認為，如果家族企業不具備未來競爭力，傳下來的也只是「負資產」。因此，企業導入 AI、推動數位轉型的優先度，應高於單純的股權分配。
- 併購與變現也是一種成功策略 若子女明確表達無意接班，創辦人應放下執念。透過企業併購（M&A）將心血「變現」，轉化為靈活的金融資產（現金、信託），讓創辦人轉為「甩手掌櫃」享受餘生，這不失為一種優雅的退場策略。
最後王律師分享了一個溫馨案例：一對老夫妻擁有十幾棟地段、價值不等的房產。為了確保四名子女不生嫌隙，他們聘請專業機構估價，採取「現金找補」機制：拿到蛋黃區豪宅的子女，必須透過現金補貼拿到蛋白區房產的兄弟姊妹。
這種做法雖然會在生前的多次會議中產生許多意見分歧與磨合，但王律師認為，「生前的吵架」總比「身後的訴訟」好。他以「萬丈高樓平地起」勉勵聽眾，家族傳承是需要長期布局的基礎工程。企業主應先行盤點核心關切與家族成員關係，及早運用法律工具對抗人性的不可預測性。唯有將資產的「量」（稅務節省）與家族精神的「質」（透明溝通）同步規劃，才能在多變的法規與人性考驗下，實現真正的財富永續。
![[華淵電子報]「2026遺產稅修法新時代：家族企業傳承的三大陷阱—稅務、股權與人性」線上研討會，從遺贈稅修法到人性考驗](/upload/htmlConten/8ef9777a-96c1-4f3f-a9fc-d2a73eeb052f.avif?v=973f6537a3dddce74731ac03c33c2757164bf842666e2b8f164cbad7a40be9ff)
圖左為主持人-華淵鑑價 陳淑琴總經理；
圖右為主講嘉賓-誠遠商務法律事務所 王健安資深顧問律師、創所合夥人
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